近日，格林美（002340）和華友鈷業(yè)（603799）均宣布在印尼加碼三元前驅(qū)體項目。

格林美超54億加碼

9月25日早間，格林美公告兩大項目計劃：

一是，計劃由下屬控股子公司福安青美及全資子公司新展國際共同在印尼設立青美能源材料有限公司（以下簡稱：青美能源），在印尼摩洛哇麗縣IMIP園區(qū)投建年產(chǎn)3萬噸高鎳動力電池三元前驅(qū)體材料項目。

該項目總投資為10.96億元，利用格林美印尼青美邦鎳資源項目自產(chǎn)的氫氧化鎳鈷錳混合物（MHP）為原料，實現(xiàn)“紅土鎳礦—MHP原料—三元前驅(qū)體材料”的產(chǎn)業(yè)鏈建設。

二是，下屬全資子公司格林美香港和新展國際、控股子公司格林美新加坡與MBM下屬全資子公司及目標公司PT ESG New Energy Material簽署了合資協(xié)議，將共同在IMIP園區(qū)投建3萬噸鎳/年的紅土鎳礦濕法冶煉工廠，項目投資不超過6億美元（約合43.83億元人民幣）。

格林美稱，此項目有利于構建連通“印尼資源—韓國材料—歐洲與美國市場”的模式，有效應對美國IRA法案的挑戰(zhàn)。

實際上，今年7月20日，格林美已宣布再度加碼印尼鎳項目。其計劃通過全資子公司格林美無錫與CAHAYA、偉明國際控股、格林美團隊合伙企業(yè)、偉明團隊合伙企業(yè)共同設立合資公司，在摩洛哇麗縣中國印度尼西亞綜合產(chǎn)業(yè)園區(qū)青山園區(qū)內(nèi)投建2萬噸鎳/年的紅土鎳礦冶煉項目，投資總額不超過5億美元。

截至目前，格林美在印尼落地四個鎳礦相關項目（包括合資），分別為青美邦（濕法工藝，鎳產(chǎn)能7.3萬噸，鈷產(chǎn)能0.6萬噸），已于2022年投產(chǎn)；格林美香港+Merit+偉明集團（火法工藝，鎳產(chǎn)能5萬噸），預計2025年投產(chǎn)；格林美+ECOPRO+SKON（濕法工藝，鎳產(chǎn)能3萬噸，鈷產(chǎn)能0.3萬噸），計劃2024年投產(chǎn)；美明新能源（濕法工藝，鎳產(chǎn)能2萬噸，鈷產(chǎn)能0.2萬噸）。

華友鈷業(yè)年內(nèi)三度落子印尼

9月25日，華友鈷業(yè)公告與LG化學的三大項目計劃：

一是，雙方在印尼設立年產(chǎn)5萬噸前驅(qū)體及配套精煉的合資公司，后續(xù)視情況經(jīng)雙方協(xié)商可進行增資擴產(chǎn)。

二是，雙方將在印尼設立年產(chǎn)6萬噸鎳金屬量高壓酸浸濕法冶煉（以下簡稱“HPAL”）合資公司。

三是，雙方在摩洛哥設立年產(chǎn)5.2萬噸鋰鹽加工合資公司，后續(xù)視情況經(jīng)雙方協(xié)商可進行增資擴產(chǎn)。

而根據(jù)LG化學9月24日發(fā)布的聲明，對于雙方在摩洛哥的合作信息則更細節(jié)。除了5.2萬噸鋰鹽加工合資公司，雙方還將在摩洛哥合建電池材料廠，該工廠將于2026年投產(chǎn)，目標是年產(chǎn)5萬噸磷酸鐵鋰陰極材料。

LG化學稱，摩洛哥工廠生產(chǎn)的磷酸鐵鋰陰極材料將供應北美市場，并獲得IRA法案的補貼。

與LG化學的合作項目，是華友鈷業(yè)年度第三度落子印尼鎳礦項目。7月25日，華友鈷業(yè)宣布，擬通過全資子公司HUAYAO與STRIVE、LINDO在印尼合資建設華翔精煉年產(chǎn)5萬噸鎳金屬量硫酸鎳項目。項目總投資約為2億美元，項目建設在印度尼西亞馬魯古群島中的哈馬黑拉島緯達貝工業(yè)園（IWIP）內(nèi)。

同日，華友鈷業(yè)還宣布，擬通過全資子公司華友國際礦業(yè)以約2億美元的價格向Perlux Limited購買眾晶控股50.15%的股權和對應的股東貸款，以間接獲得眾晶控股下屬子公司AMI公司50.1%的股權。AMI公司擁有2條RKEF鎳鐵生產(chǎn)線（年產(chǎn)鎳鐵15萬噸，折合鎳金屬量2.4萬噸）。

3月30日，華友鈷業(yè)、淡水河谷印尼宣布與福特汽車簽署協(xié)議，建立三方合作，對印尼波馬拉礦區(qū)高壓酸浸項目進行股權投資。

該項目主要生產(chǎn)內(nèi)容包括氫氧化鎳鈷，主要用于制造使用富鎳正極的動力電池，項目年產(chǎn)能預計為12萬噸，項目投資總額（包括高壓酸浸冶煉廠和礦山）預計將達67.5萬億印尼盾。該項目早期準備工作已啟動，預計今年進入全面建設階段，到2026年投入商業(yè)化運營。

華友鈷業(yè)目前在印尼投資及參股項目共計8個，其中已建成和在建項目5個，分別為華越6萬噸鎳金屬量濕法冶煉項目（去年達產(chǎn)）、華科4.5萬噸鎳金屬量火法項目（基本實現(xiàn)達產(chǎn)）、華飛12萬噸鎳金屬量濕法冶煉項目（今年6月投料試產(chǎn)）；華山12萬噸鎳金屬量濕法冶煉項目和Pomalaa濕法冶煉項目前期準備工作有序展開。

“圍獵”印尼

近幾年，全球新能源產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)紛紛宣布在印尼展開布局，開啟了一場“圍獵”印尼的行動，涉及企業(yè)涵蓋材料至終端車企，幾乎貫穿鋰電上下游產(chǎn)業(yè)鏈。

不過，與其說是“圍獵”印尼，不如說是“圍獵”鎳礦。印尼顯著的鎳礦資源優(yōu)勢是最關鍵的吸引要素。

資料顯示，全球探明的鎳資源多數(shù)集中在印尼、澳大利亞、巴西、俄羅斯、古巴和菲律賓等地區(qū)，分為紅土鎳礦以及硫化鎳礦兩大類，其中紅土鎳礦占全球比例約70%，硫化鎳礦約占30%。

分布地區(qū)來看，鎳礦資源多集中于亞洲東部地區(qū)，且以紅土鎳礦為主。硫化鎳礦位于加拿大、中國、俄羅斯、澳大利亞。

分國別來看，印尼鎳礦資源儲量約13億噸，探明儲量6億噸，是全球鎳資源供應的重要來源，也是我國鎳資源的主要供給之一。

中國海關數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2023年1-7月，中國鎳鐵進口總量428.6萬噸，同比增長49.3%。其中，自印尼進口鎳鐵量397.8萬噸，同比增長51.7%。

在鋰電池的制造中，高鎳三元電池是現(xiàn)有技術體系中必然選擇，動力電池三元正極材料向高鎳化發(fā)展趨勢十分明確，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)提前“搶占”鎳礦資源更加突顯“優(yōu)越性”。

此外，印尼于2009年落地的《礦產(chǎn)和煤炭開采法》規(guī)定，到2014年只有“加工過的”礦產(chǎn)可以出口，原礦和半成品礦一律禁止出口。直到2020年1月1日，印尼最終實施了全面禁止鎳礦出口的政策。

這也意味著采礦企業(yè)要想保留礦產(chǎn)開采資格，必須在印尼當?shù)亟⒓庸ひ睙捲O施。

資源優(yōu)勢疊加政策規(guī)定，在印尼建廠或投資成為海內(nèi)外鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的共同選擇。

國內(nèi)方面，三元前驅(qū)體三大巨頭——華友鈷業(yè)、格林美、中偉股份，均已通過直接投資、入股的方式，在印尼布局了多個鎳鈷的資源項目，將在2022-2025年間陸續(xù)實現(xiàn)投產(chǎn)。

此外，寧德時代、億緯鋰能、邦普循環(huán)、盛屯礦業(yè)、容百科技、龍蟠科技、海亮股份等產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)也已落子印尼。

海外方面，LG新能源已布局多個動力電池供應鏈項目，并聯(lián)手現(xiàn)代汽車印尼建設10GWh規(guī)模的電池合資工廠。此外，今年8月有消息稱，特斯拉準備在印尼建設鋰電池材料項目，在Q3或?qū)⒄叫?。但關于特斯拉在全球范圍內(nèi)實施投資的消息一直反復無常。